政策支持对机床至关重要

日本金切机床产值全球第二，且近年日本机床出口占比稳定在70%左右日本金切机床产值全球第二，仅次于中国。2021年全球金属切削机床产值501亿欧元，其中，日本金属切削机床产值76.82亿欧元，占比15.33%，全球排名第二，仅次于我国。日本1984年便基本实现了金切机床自主可控，作为机床强国，目前日本机床主要用于出口。

日本金切机床较早实现国产化，1984年，日本机床产值国产化率约95.1%，基本实现自主可控。作为机床强国，日本机床凭借性能和性价比优势，展现出了非常强的全球竞争力，自1996年起日本机床出口额占比稳定在70%左右。

日本机床企业全球领先，产值数控化率基本维持在90%以上

日本机床企业综合实力全球领先，2019年全球机床收入Top10中日本独占五席。参考“中国先进制造技术论坛”的文章《数控机床七大梯队，你用的处于哪个梯队？》，将全球加工中心领域企业分为7个梯队：

1)第一梯队：第一梯队为最高端品牌，以瑞士、德国公司为主，如瑞士米克朗、瑞士宝美、德国巨浪等，上述公司产品售价在150万以上，加工精度极高但产量极低；

2)第二梯队：世界机床前十强企业多数处于该梯队，包括德国德玛吉森精机、日本山崎马扎克、日本牧野及美国MAG，产品售价为80-150万，特点为质量领先、市场占有率高；

3)第三梯队：台湾地区、韩国等公司多位于该梯队，典型公司有韩国斗山、台湾东台、台湾永进等，产品售价为45-80万，国内一线制造业企业批量购买的最佳选择，可靠稳定；

4)第四梯队：国内知名企业和台企多数位于此梯队，典型企业有海天精工、台湾大立、友佳等，价格为32-45万，虽然精度略逊一筹，但是性价比高，同样成为了高水平机械加工企业中的主力机型，具有较多的市场保有量。

5)第五梯队：国内市场销量最大的梯队，包括创世纪、国盛智科、青海一机、宝鸡，售价25-32万，该价位机型虽然销量大，但是品牌数目众多，产品同质化严重，竞争白热化；

6)第六梯队：该梯队企业规模较小，包括鼎泰、海滕、大森等，该梯队产品是预算紧张的中小企业的选择，但是产品精度低、稳定性差，售价多在18-25万；7)第七梯队：该梯队的加工中心为用户自行购买部件由代装游击队组装，产品质量参差类似于开盲盒，取决于代装技师水平，价格可低于18万。

2012年至今，日本机床产值数控化率均维持在90%以上。根据METI，2021年日本机床产值数控化率为93.12%，产量数控化率为83.28%。作为对比，2021年我国机床产量数控化率44.85%，与海外机床强国差距较大。分品类看，日本各品类机床产值数控化率均超70%，日本机床高端化优势明显。

日本机床产业链发达，核心零部件供应能力全球领先。数控机床主要部件包括数控系统、传动系统、光机、辅助系统等，传动系统主要包括主轴、丝杠、导轨、摆头等。数控系统领域日本有发那科、三菱两家巨头，传动系统有THK、NSK等全球知名品牌，光机和辅助系统方面，日本也有全球龙头企业，且均具有一定技术优势。

数控机床关键零部件成本占比50%，日本本土机床产业链发达，对毛利率有一定贡献。数控系统、传动系统对数控机床加工能力有直接影响，且成本占比较高，根据海天精工、国盛智科招股说明书，近年机床BOM表中，数控系统成本占比接近30%，传动系统成本占比约20%。2022年，日本机床龙头企业毛利率33%-59%，显著高于国内机床厂，作为第一梯队的德玛吉森精机毛利率高达59%。相较而言，除科德数控外，国内机床上市公司毛利率普遍在26%-27%，科德数控专注于难度最高的五轴加工中心且实现了85%的零部件自供，毛利率约42%。

日本以《机振法》《机电法》《机信法》为核心政策框架，予以本土机床产业保护和金融工具支持。日本支持机床产业发展的核心框架是《机振法》《机电法》《机信法》，享受贷款、税收、补助金、折旧率、价格、外汇配额等财政、金融、税收方面的优惠。一方面，日本通过进口管制、限制外资投资保护国产机床免受外来机床企业冲击。另一方面，日本通过研发补贴、低息贷款、专项贷款、折旧法案等金融工具支持促进本土机床企业发展。这些政策具有一定的科学合理性和针对性，相较于发展适用于航空航天等重型工业的大型机床，日本因地制宜，将政策集中于促进小型通用机发展。

法律法规体系：以《机振法》三部曲、《机电法》、《机信法》为核心

1956年日本推出《机振法》支持机床及零部件企业。1956年5月日本通产省制定《机械工业振兴临时措施法》（简称《机振法》），以17个业种为对象，将其分为基础机械、通用部件和出口特定部件三类。其重点是振兴基础机械和基础零部件，同时对国外先进机床的样机进行性能和结构分析，为机械加工业的发展，包括数控机床的发展打下扎实的基础。

《机振法》分别于1961年、1966年在国际竞争能力和资本自由化两方面进行了两次修改和延长，直到1970年结束。第一次修订后的机振法重点放在加强国际竞争能力上，在此期间设立了“日本机床出口振兴会”。第二次修订后的机振法是以资本自由化为重点，在建立专业化体制、更新设备方面制定了具体措施，并指定8种机床为重点产品，规定了计划期末的质量性能、产销及设备投资指标。

《机电法》确定了机械工业与电子工业相结合的目标，使机械工业现代化进入新的发展阶段。1971年鉴于机械和电子仪器已逐渐实现一体化，日本通产省又制定《振兴特定电子工业及特定机械工业临时措施法》即《机电法》。1973年石油危机后，日本政府对产业政策作了重大调整，提出今后发展产业的三省方针，即大力发展省能源、省资源和省人力的产业，日本机床数控化率急剧上升。1980年日本机床产值数控化率达50%，从1978年起日本数控机床产量超过了美国。

《机信法》明确把与微电子工业有关的电子机械产业和信息处理产业、超大规模集成电路产业相联系，促进电子机械设备以及振兴软件开发。1978年《机电法》到期，通产省又制定《特定机械情报产业振兴临时措施法》，即《机信法》，规定了预备开发的若干高级数控机床，例如能进行精度补偿的高精度数控机床、多目标同时控制的数控机床等，这些为微电子工业、精密加工业的发展，高尖精产品的生产创造了条件。

此外，日本政府针对机床发展制定了多项法规，用以保护国产机床产业。《机振法》以每年颁布的《金属机床制造业合理化实施计划》对产业发展的细节进行调整，系统地发挥政府的引导作用，促进日本机械工业的全面发展。

政策助推工业自动化，日本工业自动化龙头企业发那科深度受益发展。在三个核心法律法规的推动下，日本工业自动化程度提高，其中数控机床凭借高效率、高精度以及柔性度高的优点更加适应汽车行业、电子行业的零部件生产，使得日本制造业逐渐从传统机床向数控机床的过渡。在《机电法》和《机信法》实施期间，发那科营业收入快速提升，1973-1984年营收CAGR=27.05%。

行政干预：通过外汇限制进口、限制外国资本渗透并引导良性竞争

1）限制进口：机床工业发展初期，日本一直对大型成套设备国产化实行外汇配额、进口数量配额和许可证制度，在关税和进口管理上也采取了措施：1962年以前用外汇进口机床必须逐一得到审批。如果有同一种的国产机械，即使性能上有若干差别也还是要劝其购买国产机。日本经济振兴初期，为了仿制设备，甚至规定只允许进口一台套样机。

2）限制外国资本渗透：为了保护日本的民族工业，日本大藏省也十分谨慎地注意减少外资进入，尽量避免外资购买本国企业股票，外资进入要经严格审批，对战略性工业部门在国内技术接近过关前，限制外资渗入。

3）引导良性竞争：对那些不利数控机床整体发展的行为政府也进行积极干预、限制，如限制不利行业发展的机种、规格和盲目的过度竞争等。

日本政府通过开发研制高技术产品政府拨款支持机床产业发展。日本在鼓励引进技术的同时，又提出“一号机进口，二号机国产，三号机出口”方针。1953年日本政府设立“机床新品种试制补助金制度”，以促进机床公司从仿制向自行设计过渡。日本政府于1953年向20家机床厂发放试制国产机床补助金1亿日元，1954年向19家发放补助金9500万日元。1954年成立“外国机床性能特别审查委员会”，对国外8种名牌机床产品进行了系统试验，包括设备结构、切削性能加工精度等，1955年为研究外国机床补助2500万日元，1956年又拨出1600万日元补助金用来研究进口机床，并组织联合攻关。在一些条件较好的工厂、国立机械研究所和国立大学的研究机构中开展新技术研究。很多项目由通产省立项和投资，计划吸收了有关专家的意见，通过审议决定，以通产省技术院实施，吸收企业和大学参加。如“超尖端加工系统”项目国家投资150亿日元，期限8年（1986-1993年）。

日本开发银行提供贷款支持，为数控机床企业发展提供多渠道融资。据日本统计，第一个《机械工业振兴临时措施法》执行期间(1956~1960年)日本开发银行给22个行业的企业共提供贷款106亿日元，由世界银行给日本15个行业的企业提供贷款31.4亿美元，向美国进出口银行(EXIM)为日本13个行业的企业借来贷款17.5亿美元。

日本政府通过折旧法案和税率调节扶持特定产品。指定日期内将所提供的对象设备用于规定的行业（制造业等共19种行业），且将其用于指定业种的中小企业，第一年可享受30%销售价格的特别折旧，或可享受7%的税额扣除。

日本采取关税保护政策促进机床产业出口。日本入关（GATT）后，仍制定了《外汇和外贸管理法》、《租税特别措施法》。随着出口免税政策的逐步取消，对出口商又采取了相应补偿制度。日本50年代入关前后，关税负担率(关税收人/进口额)平均为3.7%。到1964年，由于《关税定率法》的修改，关税负担率反而上升为7.7%。

50年代前：日本机床产业一波三折，缓慢发展1950年前，受制于多方面因素，日本机床产业发展缓慢。1889年池贝铁工厂建立，日本第一台机床诞生，标志着日本机床工业的萌芽。1904年爆发日俄战争，大量军需产品急需机床生产供应，这极大地刺激了日本机床工业的发展。此后在第一次世界大战期间（1914-1918年），在当时机床先进国家欧美忙于参战的情况下，日本抓住机遇大力发展机床工业，订单量快速增加，机床工业实力不断增强。1945年日本二战失败，全国机床拥有量75万台中半数被作为赔偿物资，并被限制其战后机床产量不得超过一万台。此后日本机床产业陷入了停滞期，每年仅生产几千台小机床。

50年代后：日本机床产业进入飞速发展期

日本战略上先仿后创，基本完成机床国产化替代。1950年，朝鲜战争爆发，日本部分自动汽车、轴承、飞机等产业的制造禁令被解除，在美国大力扶植下，日本接受美国军需订货，机床产业在接下来的40年间迎来了超高速发展。然而1951年日本出台《重要机械类进口免税措施》，进口机床猛增，国产化率从1951年的86.2%降低至1955年的42.7%，达到50年代后最低记录。后日本通过不断与先进国家技术交流合作，在重视人才及机床元部件配套上学习德国，在质量管理及数控机床技术上学习美国，最终日本用近30年时间将国产化率从1955年的42.7%提升至1984年的95.1%，基本完成国产化替代。在此期间，日本政府出台一系列法律法规，采取具体可行的行政手段和金融支持扶持本土机床产业发展。汽车产业的腾飞则放大了政策带来的积极效应，加速日本机床产业快速发展。

发那科营收是机床荣枯盛衰的缩影。日本发那科成立于1972年，主要业务覆盖机器人、数控机床和工业自动化三大板块。从富士通的附属数控自动化部门到组织架构完全独立，从仅500名团队成员到现在全球各个分公司的近万名员工，发那科在五十年发展历史中不断把握时代机遇，扩张海外市场以及前瞻性地迭代产品，现在已经成长为世界上最强大的工业自动化企业之一。在1985年期间，受日元升值影响，发那科营收伴随着日本机床产值下滑也呈下滑趋势。1986-1987年，伴随着日本央行连续降息刺激，机床产值开始增长，发那科营收重回增长。直至1989-1990年，日本经济泡沫破裂，日本机床产值大幅下滑，发那科营收也因此受到重创。

日本数控机床出现于50年代末，晚于美国、德国和英国，到60年代后期迅速发展，1982年日本反超美国，成为全球数控机床生产和出口的第一强国，其领先地位一直保持至今。究其快速发展原因，机电法等政策助推日本形成世界一流的机械电子一体化技术，造就机床工业的领先技术。叠加80年代日本汽车制造业持续繁荣，机床工业迅速发展，产量和技术领先其他国家。

金属切削机床下游最大应用为汽车行业，占比达45%。金属切削机床下游产业包括汽车、机械、军工和其他，汽车行业为最大的下游应用，2020年汽车占比达45%。数控金属切削机床下游应用相对分散，2020年汽车行业占比30%，通用机械、3C电子也是重要的下游应用。

汽车行业作为机床下游最大应用，与金属切削机床行业相关性较高。汽车行业需要大批量生产高精度复杂工件，比如制动系统、动力系统等都离不开精密机床的加工。发动机加工需要高效、高性能、专用数控机床和柔性生产线；零配件加工需要数控车床、立卧式加工中心、数控高效磨床等设备的参与。

日本汽车产业的快速发展与机床产业的高速增长具有高度相关性。相较于美德主要发展的适用于航空航天和军工行业的大型机床，日本因地制宜，结合自身汽车产业优势，集中资源发展中小型数控机床。从1960年到1990年，日本汽车产量从48万台提升至1348万台，汽车产业在这30年间迎来发展黄金期。与此同时，日本机床产值从1960年的452亿日元提升至1990年的1.3兆亿日元，产值达到历史最高值，数控化率也一举突破70%，在1990年达到76%。在汽车产业的带动下，日本机床的发展在政策扶持的基础上更进一步。

韩国机床产业的发展同样离不开政府政策的支持。2021年韩国金属切削机床产值30.55亿欧元，产值全球占比6.10%，位居世界第五。其中，2021年韩国机床出口产值18.53亿欧元，出口占比达60.65%。在韩国本土机床产业发展过程中，韩国政府采取了一系列行政保护措施并给予大力金融支持，推动机床国产替代进口。

行政保护措施：汇率控制和法规限制设备进口，保护国内机床产业

1）汇率控制限制进口：工业化起步阶段（1958~1964年）韩国实施了进口替代政策，运用不同汇率控制和限制进口。

2）通过法规限制设备进口：韩国《对外贸易法》规定，要严格引进审批工作。依据《限制措施通告》中的《电气产品安全管制法》、《电讯基本法》、《环境保护法》等一系列法规，严格限制设备引进。1976年韩国颁布法令：凡价值：100万美元以上的设备不允许全套进口，必须在国内研制一部分。韩国在1967年入关后，限制进口的有关政策仍继续实行了20年。

1）贷款支持：韩国政府先后设立了“工业发展基金”“提高产业技术资金”“技术开发资金”“进口替代产业设施基金”“高技术资金”“国产机购资金。其中“提高产业技术资金”为长期低利率贷款，利率仅为5%（同期一般贷款利率为10%~11.5%）。1992~1996年为350种国产化机械产品提供了7000亿韩元的试制开发贷款资金（利率10%~11%）。

2）为国产化成套设备提供特殊待遇：韩国企业为了完成《国产化产品指导目录》内的产品生产而向国外贷款时，政府出面为本国企业担保;本国企业出口机械产品时，政府进行风险担保并为国内企业补偿违约罚金。

3）鼓励使用国产设备：韩国对优先采购国产设备的用户，提供卖方信贷（给制造厂）。对出日机械产品的制造商，优先提供占货款总额90%的贷款。